Correlazioni Forex: scopriamo perché sono così importanti!

Nel Forex l’analisi tecnica delle correlazioni del cambio delle valute sul quale si intende operare, può aumentare le probabilità che l’operazione sia positiva. Per avere successo sul Forex il trader deve rispettare la regola costituita dal fatto che sia l’entrata sia l’uscita dal mercato devono sempre avere delle origini tecniche.

Per origini tecniche si intendono: la rottura di una resistenza o di una supporto, un pattern dell’analisi candlestick, il segnale fornito da un indicatore.

Nel mercato Forex esistono delle relazioni forti fra le varie coppie di valute, si dicono “coppie correlate”. Per esempio tra euro/dollaro (eur usd) e dollaro/franco svizzero esistono correlazioni forex negative: quando euro/dollaro sale, dollaro/franco svizzero tende a scendere e viceversa.

Ci sono delle valute correlate positivamente ossia cambi che si muovono più o meno in parallelo: per esempio euro/dollaro e sterlina britannica/dollaro. Le coppie di valute con il dollaro canadese, il dollaro australiano e il dollaro neozelandese tendono a essere positivamente correlate.

Utili non solo per i Broker che lavorano in tempo reale: ecco come sfruttarle tramite una strategia ben definita

Le correlazioni forex misura la relazione che intercorre tra due variabili:

• Una misura pari a + 1 (il massimo) significa che le due variabili sono positivamente correlate, si muovono nella stessa direzione nel 100% dei casi rilevati.
• Le correlazioni forex pari a – 1 (il minimo) significa che le due variabili sono negativamente correlate, il movimento è identico in valore, ma avviene in direzione opposta nel 100% dei casi.
• Quando il segno è in un intorno di zero, le variabili si dicono non correlate.

Cambiano nel corso dei giorni e dei mesi. Anche se alcuni rapporti di cambio mantengono un loro coefficiente di variabilità storico.

Risulta molto interessante individuare delle situazioni in cui un cambio anticipa i movimenti di un altro cross. Di seguito alcuni esempi:

• se è alta e positiva i cross si muovono nella stessa direzione
• se è alta e negativa i cross si muovono in direzione opposta
• se è bassa i cross si muovono nella stessa direzione

Per quanto riguarda le correlazioni forex tra coppie, possiamo affermare che essa viene "rinnovata" in maniera costante a causa di un fenomeno che prende il nome di mean reversion.

Se vuoi approfondire puoi acquistare, su Amazon, un testo come "Trading operativo sul Forex. Le strategie vincenti per guadagnare sul mercato dei cambi".

Caratteristiche e indici dei quattro cambi più importanti: ecco alcune informazioni che mettiamo online molto volentieri

Il comportamento dei quattro cambi più importanti (euro/dollaro, sterlina/dollaro, dollaro/yen, euro/yen) influisce in modo diretto e immediato sia sui mercati azionari sia su quelli obbligazionari. In generale i mercati finanziari possono trovarsi in due diverse situazioni:

• Normale (Risk on) - senza particolari tensioni, con gli investitori alla ricerca di rendimenti elevati e quindi disposti al rischio. La liquidità si sposta verso le valute più aggressive, che offrono tassi di interesse più alti e sono legate al comportamento delle materie prime. In questa fase il dollaro neozelandese, il dollaro australiano e quello canadese tendono ad apprezzarsi.
• Risk off - Questa situazione è caratterizzata da tensioni e incertezze. La liquidità si sposta verso le attività con un basso profilo di rischio, il mercato abbandona le valute aggressive e si sposta verso quelle considerate più sicure come il franco svizzero.

Cambio Euro/Dollaro: occhio al money management e alla formula giusta

Sul Forex ogni giorno vengono scambiati circa 4 bilioni di dollari. La parte da leone con circa il 30% dei volumi negoziati di questi scambi è il cambio euro dollaro statunitense (Eur/Usd). La volatilità giornaliera è molto elevata.

Le correlazioni Forex riguardo all’euro/dollaro in fase crescente, favorisce una salita delle borse. Mentre un rafforzamento del dollaro innesca di solito una discesa dei mercati azionari. L’euro tende a essere correlato positivamente con gli assetti finanziari che sono a loro volta correlati negativamente con il dollaro.

Il cambio euro/dollaro tende ad essere negativamente correlato con il Cross (“currency pairs” o cross, il trader acquista una valuta e contemporaneamente ne vende un’altra, il prezzo viene indicato in coppia di valute, la prima è la moneta base base currency, la seconda è la valuta di quotazione – quote currency), Usd//Chf e positivamente correlato con il Gbp/Usd.

I momenti migliori per operare sull’ euro/dollaro: il calendario economico (scaricate continuamente dei pdf aggiornati)

Durante la sessione europea, precisamente dalle 8,00 alle 18,00 si riscontra il momento migliore della giornata che il cambio euro/dollaro offre maggiori opportunità di trading.

Non tutti i giorni sono uguali, generalmente:

• Il mercato dalle 07:00 alle 12:30 prende una direzione. Il trader deve aggiornarsi con molta attenzione alla diffusione dei dati macroeconomici verso le 11:00 (all’indice Ifo e allo Zew).
• Dalle 12:30 alle 14 i movimenti di mercato si calmano per la pausa pranzo.
• Dalle 14:00 alle 16:00 con l’apertura dei mercati americani e dei dati macroeconomici che riguardano gli Stati Uniti il trading vive una forte volatilità.
• Dalle 16:00 alle 17:30 prima che la sessione europea finisca, si verificano i movimenti più importanti.
• Dalle 17:30 alle 22:00 sono i trader americani ad operare, sulla scia di quanto sta accadendo sul mercato azionario.
• Dalle 22:00 alle 07:00, durante la sessione asiatica, l’euro/dollaro tende a consolidare in stretti trading-range, che vengono rotti all’apertura della sessione europea.

A livello giornaliero il cambio euro/dollaro tende a essere più volatile il mercoledì. Mentre a livello intraday è più volatile nel corso della seduta europea.

Sterlina/Dollaro

Partiamo da una considerazione: la sterlina è molto sensibili ai prezzi del greggio e dell'energia in generale. Detto questo, il cambio sterlina/dollaro è detto "cable", una coppia volatile che statisticamente si assesta su un avvio lento il lunedì, per poi innalzarsi il martedì con oscillazioni importanti. Vista l'elevata volatilità, quando si lavora con questa coppia è bene allargare gli stop loss.

Ricordiamo che a Londra si trovano la maggior parte dei Market marker e dei dealer bancari (proprio in relazione al fatto che la capitale inglese è la sede delle principali banche mondiali).

I momenti migliori per operare sul cable

Anche per il cable è possibile dividere la giornata in diversi momenti:

• dalle 8 alle 10 si ha il picco di volatilità
• dalle 10 alle 11 vengono di solito rilasciate alcune notizie importanti per l'economia britannica
• dalle 11 alle 14 il mercato si calma
• dalle 14 alle 17 il mercato si riprende perché la sessione europea si sovrappone a quella americana

Dollaro/Yen: monete lontane ma mai così vicine

Il cambio dollaro/yen costituisce la coppia di riferimento per tutti i cross che comprendono lo yen. Su questo incrocio valutario si verificano spesso degli interventi delle banche centrali; la Boj (Banca del Giappone) interviene spesso acquistando yen soprattutto quando il cambio scende al di sotto di alcune soglie. Il Giappone infatti, essendo un grande esportatore, ha tutto l'interesse a tenere la propria moneta debole.

Il cambio in oggetto è il meno volatile che si trova sul mercato: tende ad assumere una direzione precisa nelle ore in cui la sessione europea si sovrappone a quella americana (i momenti più caldi sono dunque quelli del primo pomeriggio in europa).

Euro/Yen

L'importanza di questo cambio è andato crescendo negli ultimi anni. Partiamo da un concetto ben preciso: stiamo parlando di una coppia relativamente volatile. Le quotazioni si muovono in maniera costante durante tutto il giorno anche se dei buoni movimenti si notano anche quando i trader europei non sono "attivi". Nella mattinata europea il cambio si comporta in maniera ragionevole. Al pomeriggio, all'apertura dei cambi americani, sono frequenti delle oscillazioni anche importanti.