Invoice Trading, un utile strumento per le imprese italiane

Dopo avervi parlato dell'utile strumento di Google sulla finanza, oggi cambiamo argomento. La crisi finanziaria di alcuni anni fa e l’andamento a rilento dell’economia italiana degli ultimi tempi hanno messo a dura prova le imprese italiane che, nonostante l’intraprendenza e capacità indiscusse, faticano a consolidarsi e a competere sia nel mercato europeo che mondiale.

Menu di navigazione dell'articolo

• Che cos’è la crisi di liquidità?
• Alla scoperta dell’Invoice Trading
• Bibliografia
• FAQ 

Se a tutto questo si associa anche lo scarso sostegno fornito dallo Stato nazionale, in termini di snellimento delle procedure burocratiche e dei pagamenti dovuti, si può comprendere facilmente la situazione in cui versano le realtà imprenditoriali italiane.

Che cos’è la crisi di liquidità?

Spesso la crisi di liquidità è causata da una carenza di fatturato, e quindi di flussi di denaro in entrata, che, unita al problema della riscossione dei crediti dai clienti può creare problemi nelle spese correnti.

Recentemente, tuttavia, un concreto strumento per le imprese arriva da un uso particolare della tecnologia e di alcune piattaforme online, grazie al cosiddetto Invoice Trading, che rappresenta una possibile ed utile alternativa al credito bancario. Quest’ultimo, nei confronti delle imprese, è sempre stato limitato e quindi è divenuto una sorta di freno a mano per lo sviluppo e la competitività delle attività nazionali. Conosciamo meglio in cosa consiste l’Invoice Trading e in che modo può essere utile ed importante per le imprese.

Alla scoperta dell’Invoice Trading

Definito anche come Invoice Financing o, in italiano, “anticipo delle fatture”, l’Invoice Trading si sta affermando nel nostro Paese come un fenomeno in crescita e che desta molto interesse in diverse realtà imprenditoriali, anche grazie all’aumento delle piattaforme online che lo favoriscono. In pratica, esso rappresenta un tipo di finanza alternativa e che trova, attraverso la cessione di fatture commerciali, un efficace mezzo che può assicurare in modo continuo flussi di cassa alle varie imprese.

Il tutto si svolge attraverso l’uso di piattaforme online specializzate in questo genere di attività. In altre parole, con l’ausilio di tali piattaforme, si effettua la cessione di una fattura di tipo commerciale da parte di un’impresa ed in cambio si ottiene un anticipo di una somma di denaro. L’anticipo delle fatture è uno strumento non nuovo nel panorama economico, tuttavia con la diffusione della tecnologia ha visto un miglioramento sotto diversi punti di vista.

Difatti, tra i problemi più rilevanti delle aziende italiane vi sono i loro crediti commerciali, che vengono pagati spesso con considerevole ritardo. E queste poi, in attesa del pagamento di tali crediti, si ritrovano a far fronte ad importanti necessità finanziarie. Lo strumento di Invoice Trading consente proprio di ridurre i tempi relativi ad un anticipo delle fatture e quindi ad avere subito denaro liquido a disposizione, grazie all’impiego di vari mezzi altamente tecnologici.

Il funzionamento di questo strumento

In pratica, un’impresa che abbia interesse all’anticipo di una fattura effettua una richiesta ad una piattaforma online specializzata di Invoice Trading, a cui in precedenza si sia registrata. Tale piattaforma, dopo una serie di valutazioni ed analisi, procede all’accettazione della fattura e alla sua messa a disposizione per eventuali investitori interessati. Questi ultimi possono acquistare la fattura con diverse modalità:

• Offerta competitiva o per mezzo di acquisto diretto dalla piattaforma;
• Cartolarizzazione attraverso il sistema dell’Asset Backed Securities;
• Asta al rialzo;

A questo punto, l’investitore che ha acquisito la fattura attraverso la piattaforma di Invoice Trading anticipa alla società a cui apparteneva la fattura tra l’85% ed il 90% dell’importo della stessa, mentre il saldo conclusivo verrà effettuato alla sua scadenza. All’acquirente, comunque, viene assicurato un rendimento equivalente alla differenza tra il valore totale della fattura ed il costo sopportato per la sua acquisizione. 

Le aziende che, in genere, utilizzano lo strumento dell’Invoice Trading sono sovente le cosiddette PMI (Piccole e Media Imprese) e che vedono molte difficoltà all’accesso al credito degli istituti finanziari. Infatti, queste tendono ad usare sempre più spesso tale metodologia, al fine di ottenere in maniera più rapida la liquidità loro necessaria alla gestione delle attività. 

E’ proprio questa la differenza che fa preferire la formula del pro Soluto nonostante abbia costi di gestione e commissioni più elevate scarica completamente la responsabilità del pagamento del debito.

Pro e contro di questa modalità di anticipo delle fatture 

L’Invoice Trading evidenzia elementi vantaggiosi ma al tempo stesso anche alcuni svantaggiosi. Elementi positivi sono la semplicità di uso di questo strumento da parte delle aziende; la rapidità con cui si piazza la fattura, difatti entro 48 ore generalmente viene liquidata; l’assoluta trasparenza dei costi connessi e, infine, la flessibilità del credito per le aziende e in particolare le PMI, senza il bisogno di garanzie al riguardo.

Per quanto riguarda gli elementi svantaggiosi dell’Invoice Trading, invece, troviamo il tasso d’interesse applicato, che risulta lievemente più alto di quello bancario; l’importo base delle fatture da collocare poi oscilla tra i 1.000 ed i 10.000 Euro e di queste si possono utilizzare soltanto quelle relative alle società di capitali, mentre non sono accettate quelle inviate alla Pubblica Amministrazione.  

Purtroppo per questo molte aziende che operano come contraenti in attività legate ad appalti pubblici non riescono ad essere pienamente coinvolte in questa nuova forma di finanziamento che è l’Invoice Trading. Come purtroppo è risaputo da chi è in questo tipo di economia a debito, sono proprio le pubbliche amministrazioni quelle che saldano le varie fatture con tempi estremamente lunghi. Non è raro, anzi, trovare quell’ente che ritarda il pagamento anche fino a 6 mesi. Questi chiaramente non sono tempi che possono andare di pari passo con la velocità e con le necessità dell’economia di tutti i giorni.

Bibliografia

• Autore: Marco Schwartz Titolo: Invoice Trading: Innovazione e Opportunità nei Mercati Finanziari Casa editrice: Il Mulino

• Autore: Claudia Santoro Titolo: Il Mercato dell’Invoice Trading in Europa: Analisi e Prospettive Casa editrice: Franco Angeli

• Autore: Giovanni Russo Titolo: Finanza Alternativa: Invoice Trading e Crowdfunding per le PMI Casa editrice: EGEA

• Autore: Alessandra Galli Titolo: Invoice Trading e Fintech: Nuove Frontiere del Credito Commerciale Casa editrice: Giappichelli Editore

• Autore: Lorenzo Bianchi Titolo: Fintech e Innovazione Finanziaria: Il Caso dell’Invoice Trading Casa editrice: Hoepli

FAQ 

Cos'è l'invoice trading?

L'invoice trading è una forma di finanziamento alternativo che permette alle imprese di vendere le loro fatture non pagate a investitori attraverso piattaforme online specializzate. Questo processo consente alle aziende di ottenere liquidità immediata, migliorando il loro flusso di cassa senza dover attendere il pagamento dei clienti. Gli investitori, d'altra parte, possono acquistare queste fatture a un prezzo scontato, realizzando un profitto quando le fatture vengono saldate.

Quali sono i principali vantaggi dell'invoice trading per le aziende?

L'invoice trading offre numerosi vantaggi per le aziende:

• Liquidità immediata: Le aziende possono convertire le fatture in denaro rapidamente, migliorando il flusso di cassa.
• Flessibilità: Le imprese possono scegliere quali fatture vendere e quando farlo, adattando il finanziamento alle proprie esigenze.
• Miglioramento del bilancio: La vendita delle fatture non aumenta l'indebitamento dell'azienda, poiché non si tratta di un prestito.
• Accesso a un mercato alternativo: Le aziende possono diversificare le loro fonti di finanziamento, riducendo la dipendenza dalle banche tradizionali.
• Facilità e rapidità: Le piattaforme di invoice Trading Online rendono il processo semplice e veloce, spesso con tempi di risposta rapidi.

Quali rischi comporta l'invoice trading per gli investitori?

Gli investitori che partecipano all'invoice trading affrontano diversi rischi, tra cui:

• Rischio di credito: Se il debitore non paga la fattura, l'investitore potrebbe subire una perdita.
• Rischio di liquidità: Potrebbe essere difficile rivendere le fatture acquistate prima della loro scadenza.
• Rischio di mercato: I cambiamenti nelle condizioni economiche o di mercato possono influenzare il valore delle fatture.
• Rischio operativo: Problemi operativi o di gestione della piattaforma di trading possono influenzare negativamente l'investimento.
• Rischio di frode: Esiste la possibilità che le fatture vendute siano fraudolente o che i dati forniti siano inaccurati.

Come funziona il processo di invoice trading?

Il processo di invoice trading generalmente segue questi passaggi:

1. Registrazione: L'azienda si registra su una piattaforma di invoice trading e carica le sue fatture non pagate.
2. Valutazione: La piattaforma valuta la fattura e determina il prezzo di vendita basato sul rischio di credito e altri fattori.
3. Vendita: La fattura viene messa all'asta o venduta direttamente agli investitori registrati sulla piattaforma.
4. Finanziamento: Una volta che un investitore acquista la fattura, l'azienda riceve un pagamento immediato, generalmente pari a una percentuale del valore nominale della fattura.
5. Pagamento: Quando il cliente dell'azienda paga la fattura, l'investitore riceve il pagamento completo, realizzando il profitto.

Quali piattaforme di invoice trading sono attualmente le più affidabili?

Esistono diverse piattaforme di invoice trading riconosciute per la loro affidabilità e sicurezza. Tra le più conosciute e utilizzate troviamo:

• MarketInvoice: Una delle piattaforme leader nel Regno Unito, con una solida reputazione e una vasta base di utenti.
• Fundbox: Popolare negli Stati Uniti, offre un servizio rapido e trasparente per le piccole e medie imprese.
• InvoiceFair: Attiva principalmente in Irlanda, è nota per la sua efficienza e facilità d'uso.
• Crowdz: Innovativa piattaforma che utilizza la blockchain per garantire la trasparenza e la sicurezza delle transazioni.
• Finexkap: Molto utilizzata in Francia, è apprezzata per la sua semplicità e per le condizioni favorevoli offerte alle imprese.

Se stai cercando informazioni sul mondo della finanza e vuoi scoprire nuove tecniche per guadagnare senza rischi, leggi questi articoli: Arbitraggio in finanza e Rendimento BTP.