Investire in borsa: le raccomandazioni per le azioni

Investire sulle azioni è una pratica alquanto conveniente perché i rendimenti che offre il mercato azionario nel lungo periodo sono più alti rispetto a quelli che generano le obbligazioni. I guadagni che derivano dall’impiego in capitale di rischio sono idealmente suddivisi in due parti:

• Prima il dividendo;
• Poi il guadagno in conto capitale che deriva dall’apprezzamento che i titoli potranno avere nel tempo.

Però, investire in azioni, comporta alcuni rischi che l’investitore è disposto a correre soltanto se il rendimento che riuscirà ad ottenere supera lo stesso rendimento prodotto da investimenti in obbligazioni.

Questa differenza, conosciuta come premio per il rischio, è stimata in 4,20% nella media storica per tutte le azioni internazionali.

Come si investe in azioni

Investire nelle azioni è veramente molto semplice, infatti, è necessario solamente essere in possesso di un conto corrente bancario e di conto titoli ad esso collegato.

Si potrà decidere quali azioni comprare seguendo i consigli del bancario che si occupa della negoziazione o, altrimenti, operando da soli mediante una piattaforma web.

Gli investimenti in azioni comportano due tipi di rischio, cioè:

• Il rischio specifico che è legato all’andamento dei titoli acquistati;
• Il rischio sistematico che, invece, è legato all’andamento complessivo del mercato azionario.

Innanzitutto, però, bisogna capire che non ci sono azioni sicure al 100% in quanto acquistare delle azioni è come diventare soci dell’azienda stessa, quindi si corrono tutti i rischi ad essa associati.

Le raccomandazioni per le azioni sono semplici: bisogna investire in azioni soltanto se si ha un progetto complessivo di portafoglio abbastanza buono, se si è consapevoli dei rischi e se si accetta di diversificare molto gli investimenti. A questo proposito, per disporre di una diversificazione efficace servono dai 13 ai 20 diversi titoli di società che fanno parte di settori merceologici, fra loro, differenti.

Differentemente si può optare per l’investimento in fondi azionari oppure in ETF, in maniera di aumentare questa diversificazione grazie al portafoglio titoli molto ben strutturato detenuto da questi operatori: in questo modo si annulla il rischio specifico.

Quanto e quando è meglio investire?

Il momento giusto per vendere e comprare le azioni è conosciuto con il termine “market timing” in cui si tenta, molto spesso inutilmente, di entrare attorno ai minimi ed uscire intorno ai massimi.

Vorremmo farlo tutti ma riuscirci è praticamente impossibile per via dell’incertezza che regola l’andamento della borsa.

Infatti, nonostante esistano delle tecniche dirette a migliorare il momento di entrata ed uscita, la cosa più facile da fare è quella di costruirsi un portafoglio che sia coerente con il proprio profilo di rischio.

Si può dire che un comportamento valido sia quello di:

• impostare una strategia di investimento coerente con i propri obiettivi, che non dipenda assolutamente dalla frequenza con cui si verifica il portafoglio;

• evitare di controllare ogni giorno la progressione dei vostri investimenti. Infatti, se non riuscite a farne a meno, le azioni non sono il terreno giusto per voi in quanto le azioni sono soggette a molte oscillazioni temporanee negative del portafoglio.

Ridurre i rischi

Come sappiamo esistono le raccomandazioni di borsa ma prima di seguirle si deve avere un buon progetto di investimento. Una volta che lo si è predisposto, ci si troverà davanti ad un prospetto che non tiene conto solamente della situazione attuale dei mercati. Si tratta del modo corretto, infatti, così invece di inseguire, ed investire, in quei prodotti finanziari ritenuti “migliori” dalle raccomandazioni di borsa del momento, vi sarete concentrati sui vostri obiettivi e sul vostro piano di investimento. Quest’ultimo va ottimizzato a seconda della situazione contingente del mercato che può portare a dover detenere, in un preciso momento, una maggiore o minore quota di azioni rispetto al proprio obiettivo di lungo termine. Ciò permette di riuscire a cautelarsi contro eventuali ribassi ma pure di cogliere i possibili rialzi improvvisi che partono in modo imprevedibile.

Mercato degli indici di borsa

Il mercato degli indici di borsa è molto importante, per tutti coloro che investono, sia per il trading online, sia per le operazioni di borsa. Gli indici di borsa rappresentano la performance di una piazza borsistica, anche se alcuni indici borsistici hanno un funzionamento particolare. Gli indici si distinguono in quattro differenti tipi:

• Indici price weighted: in questi indici il peso di ogni titolo, varia in base al suo prezzo, ovvero più aumenta il prezzo del titolo, maggiore sarà il suo peso all’interno dell’indice. È molto semplice calcolarli, in quanto si ottengono dalla somma dei prezzi dei titoli di cui l’indice è composto. Gli indici price weighted però hanno lo svantaggio di non descrivere correttamente l’intero andamento del portfolio, visto che rappresentano soprattutto i titoli con prezzo maggiore, indipendentemente dalle dimensioni della società o dal numero di azioni presenti.
• Indici value weighted: in questo tipo di indici, il peso di ciascun titolo è direttamente proporzionale alla sua capitalizzazione di borsa. Questi indici hanno una metodologia di calcolo differente, in quanto vengono rettificati e aggiustati successivamente ad operazioni come scissioni, assegnazioni gratuite, nuove emissioni a pagamento, raggruppamenti, frazionamenti e pagamento di dividendi straordinari.
• Indici equally weighted: tutti i titoli che compongono l’indice sono caratterizzati dall’uguaglianza di ponderazione dei fattori. Indipendentemente dalle dimensioni e dalla capitalizzazione delle società, i titoli presenti in questi indici hanno tutti lo stesso peso.
• Indici di sostenibilità: questi indici sono nati nel mercato finanziario anglosassone, i cosiddetti sustainability index. In questi indici il peso dei titoli varia in base a criteri socio-ambientali.  

Indici di borsa principali

Nel mondo esistono numerosi indici borsistici anche se non proprio tutti si prestano al trading online. Alcuni vengono raggruppati in base all’area geografica di appartenenza e vengono sviluppati basandosi sulle grandi aziende di una determinata zona. Presso la maggioranza dei broker, si troveranno sicuramente:

• L’indice francese, il CAC 40;
• L'indice inglese, il FTSE;
• L'indice svizzero, lo SMI;
• L'indice tedesco, il DAX;
• L'indice italiano, il FTSE MIB;
• L'indice spagnolo, l’IBEX 35;
• L'indice olandese, l’AEX;
• L'indice giapponese, il NIkkei;
• L'indice cinese, lo Shangai Composite;
• Gli indici statunitensi, il Dow Jones, l’S&P e il NASDAQ.
• L'indice di Bruxelles, BEL 20 Bruxelles;
• L'indice di Zurigo, SMI Zurigo;
• L'indice di Hong Kong, L’Hang Seng.

Indici di borsa in tempo reale

Oltre ai classici metodi di investimento, una sempre più utilizzata operazione è quella del trading online di Cfd, ovvero dell’utilizzo degli indici di borsa per il trading online. Nelle piattaforme di trading, molti broker includono gli indici azionari di numerosi mercati. Questo permette all’investitore di svolgere tranquillamente ed in autonomia le proprie azioni direttamente dalla propria abitazione, dovendo avere in possesso soltanto un pc ed una connessione internet. Il trading online sugli indici di borsa, non è soltanto comodo, ma anche conveniente dal punto di vista economico in quanto non prevede spese e commissioni per il trading svolto, ma soltanto la creazione di un account e di un capitale base. Cose che nelle operazioni tradizionali invece non sono permesse. I broker che offrono le migliori piattaforme di trading, offrono la possibilità all’investitore di controllare lo storico degli indici che sono di suo interesse, basta che selezioni gli indici e aspetti la creazione del grafico. Uno strumento comodo che permette agli investitori di speculare sul valore degli indici, è la possibilità di poterli visionare online. In questo modo si ha la possibilità di vedere il rialzo o il ribasso della borsa e quindi di poter puntare il proprio capitale nel momento e sull’indice desiderato. La perdita o il guadagno dell’operazione effettuata derivano dalla differenza tra il momento della presa di posizione, al momento della chiusura delle borse, sottraendo la somma dello spread praticata dal mediatore.